[摘要] 昨天傍晚，中国人民银行宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这是央行继2012年7月降息后，时隔28个月后再次降息。
昨天傍晚，中国人民银行宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。这是央行继2012年7月降息后，时隔28个月后再次降息。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。威海房天下
三大看点
存款基准利率下调，利息是否会减少？
大部分银行会上浮利率，不用太担心
人民银行宣布，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。在此之前，一年期存款基准利率为3%，按基准利率计算，10万元存款，降息前一年利息为3000元，此次基准利率降至2.75%，那么一年利息随之降为2750元，利息减少250元。威海房天下
“那我存款利息肯定要少了吧？”市民刘女士询问。其实，这还真不一定，原因就在于，央行还规定了一个上浮区间，如果你存款的银行对存款利率上浮得比较多，那么你的存款将来未必会少收利息。记者了解到，目前南京市场上，绝大部分银行都对存款利率有不同程度的上浮。仍以一年期存款为例，降息前的基准利率是3%，四大国有银行都上浮到3.25%，而其他中小股份制银行、城商行等，大都“一浮到顶”，上浮到3.3%。因此，对于老百姓来说，存款基准利率其实用处并不大，只要你愿意，完全可以选择任意一个利率有所上浮的银行存款，自然利率也就不用太担心了。威海房天下
同样，本次降息依然赋予了银行上浮存款利率的权利，准确地说，权利还有所扩大。人民银行宣布：“同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍”。也就是说，银行现在不仅能把存款利率上浮10%，还能上浮20%。存款利率浮动区间扩大后，若商业银行用足上浮区间，则上浮后的存款利率与调整前水平相当。以一年期存款为例，降息后利率是2.75%，上浮20%后就变为3.3%。如此一来，和降息前“一浮到顶”的利率并没有差别。威海房天下
存贷款利率不对称降息，贷款降得更多
百万贷款每月少还234元
此次央行降息，采取了非对称方式下调贷款和存款基准利率。此次贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。央行人士指出，这是对传统利率调整方式的改善，体现了更有针对性地引导市场利率及社会融资成本下行。从贷款利率角度看，基准利率对于金融产品定价仍具有重要的引导意义，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准，并带动债券等其他金融产品定价下调。威海房天下
此外，今年9月30日，央行再次明确银行个人住房商业贷款利率可在基准利率基础上打7折，尽管7折目前没有银行能做到，但已经有多家银行给予基准利率9.5折的优惠，部分城商行对优质客户的利率优惠还要稍多一点，因此综合算下来，未来市民购房贷款能多节省三五斗。威海房天下
简化利率档次，5年期存款取消
理财产品、国债，已成5年期存款替代品
此次降息的同时，央行还取消了5年期存款这一档。记者从银行了解到，如今存5年期的市民很少了，理财产品甚至国债，都早已成了5年期存款的替代品。至于零存整取、整存零取、存本取息这类传统储蓄，更是早已在部分银行“下岗”。威海房天下
“买一年期以上理财产品的人都不多，存5年期存款的人就更少了。买三个月理财产品年化百分之5点几，储蓄存款存5年年化还不到5%，一旦提前取出来，就成了活期利息，你说你愿意选哪个。”银行人士告诉记者，近两年，市民的理财意识加强，越来越多的人放弃传统储蓄，转而购买更高、流动性也更高的理财产品。记者李幂
两大影响
股市
多数股民乐观，仍需警惕震荡
股民关注：
75%的被访者支持存款搬入股市
昨日，记者从南京晨报特别财富QQ群调查发现，约75%的南京投资人非常看好因降息带来的A股机会，准备把资金搬进股票市场。“降息初期，A股往往会有冲高的动作。从股市淘金或更靠谱。”南京投资者刘志先生表示。不过，也有18%的投资人对降息保持一丝警觉，“降息很可能使指数冲高回落，盲目将存款搬入股市，从1-2个季度看，风险不小。”南京投资者邓女士表示。此外，中财网一份关于“降息对A股影响”的调查显示，87.03%的投资人认为这是重大利好，10.99%的少部分人认为是利空。威海房天下
私募观点：
A股短线将上涨，12月份会有震荡
“11月下旬的A股走势，在降息的大氛围来看，不需要太担心。”南京一家管理10亿元左右规模的私募基金经理李先生称。他告诉记者，下周一A股将跳空高开，可能在金融、地产等带动下快速攀高，有效冲破2500点难度不大，不排除下周逼近2600点的位置。上海一家私募的投资经理称，目前已进入降息周期，也是A股投资的黄金期，倘若在10年前没有赶得上买入市中心1万-2万元的房产，那么现在你应该选择买股票。南京资深投资顾问杨蕴先生认为，降息消息对A股的短期刺激作用会显现，但12月份股指会有震荡，追高者依旧会面临风险。威海房天下
如何投资：
工薪族可加大些股票投资
降息了，对市民的投资影响会有哪些？银行人士称，原先指望通过年末锁定高产品的难度正显著增大，未来三个月到六个月的非保本理财产品，预计也将同步下降，会在5%-5.2%。与此同时，货币基金的可能不容乐观，这会直接影响一些宝宝的情况。分析人士称，工薪族可加大配置一些股权类产品的。具有财务报表分析能力的市民，可以直接买入业绩的公司，相反，无闲时炒股的人可以巧借基金产品进行投资。分析人士说，如果某上班族有20万元的定期存款，可以拿出5万-8万元投入到不超过3只A股股票中，或者买入2-3只过往业绩较优的A股基金，另外的5万元可以买入一些债券基金。记者 黄阳阳威海房天下
楼市
开发商信心提振 但不会借机大涨
100万的商业贷款，可以一年少还2800元，相当于房贷打了94折，这个消息对于已经从限贷限购政策放开之后购房热潮中略有降温的南京楼市无疑又是一把推动力。昨晚，有好几家开发商连夜开会商量是否有新动作，还有开发商直接在降息消息发布后两个宣布，将紧急加推4栋洋房。大部分开发商表示，降息对于购房人是利好，但是这种金融政策的影响还是长线的，开发商年底还是以跑量为主，可能会考虑加推房源，但是不会借机推高房价。
朗诗地产策划经理夏友台表示，此次调整的信号意义比较大，而改善型需求的客户尤为敏感。朗诗保利麓苑会在月底再有一批加推，但是价格不会有太大的调整 。翠屏集团南京区域营销总监汪煜表示，对于刚需客户来说，可能实际影响没有改善型客户那么大。翠屏城已经组织了超过6个亿的房源准备拼杀2015的南京楼市。操盘长发都市羲和和长发都市诸公两大城中豪宅的长发都市副总经理杨润康则表示，降息的影响是长期的，短期内的效果还不如放开限购和取消限贷。金地集团南京公司副总经理刘婷表示，年底开发商仍会坚持跑量为先的原则，不会借机推高房价。中南世纪雅营销总监伍彬彬也表示，目前项目暂不计划涨价。
■ 专家观点
影响不会大过放开“双限”
或推动年底入市潮
大多专家表示，降息会对购房人出手起到助推作用，但是这种影响是长期的，对楼市不会像放开双限那么直接。
南京地产开发促进会秘书长张辉表示，存贷款利率同时下调，对楼市是双重利好， 贷款利率下调有利于降低投资成本和还贷支出，相当于首套房贷款利率从95折下降到接近85折 。蓝风机构副总经理翁忠平表示，对于大型的企业而言，本次降息将在一定程度上缓解企业资金不足的问题。南京林业大学城市与房地产研究中心主任孟祥远表示，此番降息，将会使得南京楼市成交量再次放大，延续9·21 取消限购和9·30放松限贷的效果，相信楼市库存会继续下降，明年房价反弹可以期待。年底，将是开发商跑量的好窗口，也是买房人的好时光。
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